1月10日消息,瑞信发布研究报告称,维持阿里巴巴-SW“跑赢大市”评级,目标价由176港元下调至170港元,下调2022-24财年每股盈利预测1%至9%,虽然市场预期较低,对估值不太苛求,将为股价提供一定支持,但在核心电子商务及消费出现更多改善迹象之前,阿里需要时间才可触发重新估值。
报告中称,疫情下消费增速放缓,加上云计算业务表现逊预期,预期阿里第三财季核心业务客户管理收入将同比跌1%,整体收入预计增长10%,达到约2430亿元人民币;预期期内经调整EBITA将同比跌30%,主要由于收入结构更倾向于低利润率细分市场,以及阿里加大投资所致,预期新业务亏损将从第二财季的约180亿元人民币增至208亿元人民币。
瑞信表示,将重点关注直播电商行业发展,指出中国内地直播带货KOL薇娅逃税事件后,行业情况有待观望;同时关注集团近期宣布组织变动后运营效益如何提升。
据了解,近日,阿里集团中国数字商业板块分管总裁戴珊发布内部信,宣布原淘宝天猫业务的新组织架构。
其中,最受关注的调整是,在坚持淘宝、天猫双品牌运营的基础上,新设立产业运营及发展中心、平台策略中心、用户运营及发展中心,分别由吹雪、思函、玄德负责,对戴珊汇报。而在创新业务方面,直播由道放负责,逛逛等内容生态由千城负责,他们直接对戴珊汇报。
此外,新设三大中心,意味着阿里电商最核心的淘宝和天猫两大业务在后台实现全面融合。此轮调整后,大淘宝将形成统一的平台机制。