4月5日消息，兴业证券日前发布研究报告称，维持腾讯控股“买入”评级，调整2023/24年收入预测至6222/7062亿元，Non-IFRS归母净利1436/1617亿元，目标价435港元。
公司正研发类ChatGPT聊天机器人，将集成到QQ、微信，且AIGC产品的运用或能降低公司游戏研发成本。收入端受益于广告回暖，视频号带来新增量，新游陆续上线；利润端受益于降本增效及高毛利率业务占比提升。
报告称，公司游戏业务等待新游上线，且会长期受益于行业龙头化趋势。总游戏季度收入达418亿（yoy-2%，qoq-3%），其中国内游戏市场达279亿，yoy-6%，国内游戏增长放缓主要由于游戏发行与研发周期错配，缺少高质量新游上线所致。
而国际市场游戏收入139亿，yoy+11%，主要得益于新游《胜利女神：NIKKE》表现亮眼。虽短期承压，但也看到海外新游上线对收入的明显拉动。
该行认为腾讯长期将受益于游戏行业的龙头化、精品化趋势，预计游戏收入将在今年重点游戏陆续上线后回暖。截止发稿，腾讯控股跌0.82%，报385港元，总市值3.68万亿港元。
值得一提的是，腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生近日在博鳌亚洲论坛2023年年会“下一代互联网”分论坛上表示，AI驱动、全真互联、产业互联是下一代互联网的三大趋势。
汤道生表示，ChatGPT等新一代AI技术将大大提升工作效率，同时也会加速云计算的发展。一方面，AI会扩大云计算的用量，AI训练不仅需要高计算能力的GPU，还需要高速网络，云厂商可以快速高效搭建，并对外输出这些资源和服务。
另一方面，AI也会扩大云的普及。AI驱动的下一代互联网，核心在于提升生产效率，将会快速应用于产业、企业。同时所有的AI又要求以云为载体，实现即插即用，当然也将增加云的普及度。未来，云化的产业领域会越来越多，用云的人也会越来越多。
腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO 汤道生
